Forex trading swap definição

Swap de moedas BREAKING DOWN Swap de moedas Um swap de moedas pode ser feito de várias maneiras. Se houver uma troca completa de capital quando o negócio for iniciado, a troca é revertida na data de vencimento. Os prazos de swap de moeda são negociáveis ​​há pelo menos 10 anos, tornando-os um método muito flexível de câmbio. As taxas de juros podem ser fixas ou flutuantes. Fundo Swaps de moedas foram originalmente feito para contornar os controles de câmbio. Como a maioria das economias desenvolvidas eliminou os controles, eles são feitos mais comumente para hedge de investimentos de longo prazo e para mudar a exposição da taxa de juros das duas partes. O preço é geralmente expresso como LIBOR mais ou menos um certo número de pontos, com base nas curvas de taxa de juros no início e no risco de crédito das duas partes. Troca de Capital Em um swap de moeda, as partes acordam antecipadamente se vão ou não trocar os montantes de principal das duas moedas no início da transação. Os dois montantes principais criam uma taxa de câmbio implícita. Por exemplo, se um swap envolver a troca de 10 milhões vs 12,5 milhões, que cria uma taxa de câmbio EURUSD implícita de 1,25. No vencimento, os mesmos dois valores de capital devem ser trocados, o que cria risco de taxa de câmbio, pois o mercado pode ter se distanciado de 1,25 nos anos intermediários. Muitos swaps usam simplesmente montantes nocionais de capital. O que significa que os montantes principais são utilizados para calcular os juros vencidos e devidos a cada período, mas não são trocados. Câmbio de Taxas de Juros Existem três variações na troca de taxas de juros: taxa fixa para taxa fixa taxa flutuante para taxa flutuante ou taxa fixa para taxa flutuante. Isto significa que em uma troca entre euros e dólares, uma parte que tem uma obrigação inicial de pagar uma taxa de juros fixa em um empréstimo em euros pode trocar isso por uma taxa de juros fixa em dólares ou por uma taxa flutuante em dólares. Alternativamente, uma parte cujo euro empréstimo é a uma taxa de juros flutuante pode trocar isso por uma taxa flutuante ou fixa em dólares. Um swap de duas taxas flutuantes é às vezes chamado de swap de base. Os pagamentos de taxas de juros são geralmente calculados trimestralmente e trocados semestralmente, embora os swaps possam ser estruturados conforme necessário. Os swaps de taxas de juros Em um swap de taxa de juros, as partes trocam fluxos de caixa com base em um valor nominal nocional (este montante não é efetivamente trocado) para se proteger contra juros Risco de taxa ou especular. Por exemplo, a ABC Co. acaba de lançar 1 milhão em títulos de cinco anos com uma taxa de juros anual variável definida como a Taxa LIBOR (Interbank Offered Rate) de Londres mais 1,3 (ou 130 pontos base). A LIBOR está em 1,7, baixa para a sua faixa histórica, de modo ABC gestão está ansioso sobre um aumento da taxa de juros. Eles encontram outra empresa, a XYZ Inc. que está disposta a pagar à ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1,3 sobre um principal nocional de 1 milhão por 5 anos. Em outras palavras, a XYZ financiará os pagamentos de juros da ABC em sua última emissão de títulos. Em troca, a ABC paga à XYZ uma taxa anual fixa de 6 sobre um valor nocional de 1 milhão por cinco anos. ABC beneficia do swap se as taxas aumentarem significativamente nos próximos cinco anos. Benefícios XYZ se as taxas caem, ficar plana ou subir apenas gradualmente. Abaixo estão dois cenários para este swap da taxa de interesse: 1) LIBOR sobe 0.75 por o ano, e 2) LIBOR sobe 2 por o ano. Se a LIBOR aumentar em 0,75 por ano, os pagamentos de juros totais da Companhia ABC para seus detentores de bônus durante o período de cinco anos são 225.000: ou seja, 75.000 a mais do que os 150.000 ABC teria pago se a LIBOR permanecesse estável: ABC paga XYZ 300.000: E recebe 225.000 em troca (o mesmo que os pagamentos de juros ABCs para detentores de títulos). ABCs perda líquida sobre o swap chega a 75.000. No segundo cenário, a LIBOR sobe 2 por ano. Isso traz ABCs pagamentos de juros totais para detentores de títulos para 350.000 XYZ paga esse valor para ABC, e ABC paga XYZ 300.000 em troca. O ganho líquido do ABC no swap é de 50.000. Note que na maioria dos casos as duas partes agiria através de um banco ou outro intermediário, o que levaria um corte do swap. Se é vantajoso que duas entidades celebrem um swap de taxa de juro depende da sua vantagem comparativa nos mercados de empréstimos a taxa fixa ou variável. Outros Swaps Os instrumentos trocados num swap não têm de ser pagamentos de juros. Existem inúmeras variedades de acordos de swaps exóticos, mas acordos relativamente comuns incluem swaps de commodities, swaps de moedas, swaps de dívida e swaps de retorno total. Os swaps de commodities envolvem a troca de um preço flutuante de commodities, como o preço à vista Brent Crude. Por um preço fixo durante um período acordado. Como este exemplo sugere, os swaps de commodities envolvem mais comumente petróleo bruto. Em um swap de moeda. As partes trocam pagamentos de juros e de capital sobre dívidas denominadas em moedas diferentes. Ao contrário de um swap de taxa de juros, o principal não é um valor nocional, mas é trocado junto com obrigações de juros. Os swaps cambiais podem ocorrer entre países: a China entrou em um swap com a Argentina, ajudando os últimos a estabilizar suas reservas externas. E uma série de outros países. Um swap de dívida-equity envolve a troca de dívida por capital próprio no caso de uma empresa de capital aberto, isso significaria obrigações para ações. É uma maneira para as empresas de refinanciar sua dívida. Swaps de retorno total Em swap de retorno total. O retorno total de um ativo é trocado por uma taxa de juros fixa. Isso dá ao partido pagar a exposição de taxa fixa para o estoque asseta subjacente ou um índice por exemplo, sem ter que gastar o capital para mantê-lo. Best Forex Broker FX Trading escolha diferente FBC Inc. Forex em todo o mundo Forex é todo o mundo, a sua O mercado mais líquido. Considere o maior mercado financeiro com um volume de negócios diário de mais de 3.000 bilhões de dólares. De Nova Zelândia para o Peru você pode negociar a qualquer momento. Este é o mercado que nunca dorme. Economia calendário Serviço gratuito valioso para iniciantes, bem como para os comerciantes profissionais. Sempre mantê-lo atualizado sobre os recentes eventos econômicos. 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